《每日经济新闻》记者进一步统计到,10月上市券商业绩表现显著不如9月,仅11家净利润环比增长,其中第一创业(7.340, -0.05, -0.68%)、中信证券(22.430, -0.19, -0.84%)和西部证券(8.910, -0.11, -1.22%)增幅均在100%以上,而在剩余的19家净利润环比下滑的券商中,有7家下滑幅度超过50%。


  11月6日晚间,30家上市券商披露了10月份经营月报,中信证券、华泰证券(17.790, -0.06, -0.34%)、国泰君安(17.270, -0.21, -1.20%)和招商证券(16.140, -0.23, -1.41%)10月营业收入均在10亿元以上,尤其是中信证券高达37.29亿元。净利润上,中信证券实现27.27亿元,其次是华泰证券、国泰君安。值得注意的是,中信证券10月业绩表现异常主要是其下属子公司对母公司分红人民币25亿元造成。


  《每日经济新闻》记者进一步统计到,10月上市券商业绩表现显著不如9月,仅11家净利润环比增长,其中第一创业、中信证券和西部证券增幅均在100%以上,而在剩余的19家净利润环比下滑的券商中,有7家下滑幅度超过50%。


  7家券商10月净利环比下滑超50%


  11月6日晚间,已有30家上市券商披露了10月经营月报。首先来看最受关注的净利润数据,中信证券以27.27亿元高居榜首,其次是华泰证券和国泰君安,分别实现净利润5.86亿元和4.09亿元。另外,招商证券、中信建投(22.840, -0.40, -1.72%)和广发证券(13.970, -0.21, -1.48%)净利润也均超过3亿元。当然,相比前述净利润动辄过亿元的券商相比,还有17家券商10月净利润不足1亿元,其中中原证券(4.890, -0.07, -1.41%)、东北证券(8.330, -0.11, -1.30%)、南京证券(8.090, -0.17, -2.06%)、天风证券(5.850, -0.29, -4.72%)等净利润更是不足2000万元。


  净利润环比表现上,共有11家券商10月净利润实现环比增长,第一创业、中信证券和西部证券环比增幅显著,分别达492.72%、255.86%和149.84%。另外,财通证券(9.980, -0.22, -2.16%)、山西证券(7.770, -0.14, -1.77%)环比增幅也可圈可点。


  《每日经济新闻》记者看到,第一创业10月实现净利润6720.65万元,其中包括母公司1820.37万元和一创投行4900.28万元。不难看出,第一创业10月净利润贡献主要来自子公司一创投行,而且一创投行在10月实现扭亏,因而快速增厚了第一创业整体的业绩水平。第一创业三季报显示,今年前三季度,投行业务手续费净收入达2.53亿元,同比增长63.74%,主要系证券承销业务净收入增加。


  此外,中信证券10月业绩高增长主要系下属子公司在10月对母公司分红人民币25亿元所致。


  相反,剩余的19家上市券商10月净利润环比下滑,其中有12家下滑幅度超过30%,尤其是海通证券(14.600, -0.08, -0.54%)、方正证券(6.690, -0.13, -1.91%)(维权)、申万宏源等7家下滑幅度更是超50%。



  仅4家券商10月营收环比增长


  东方财富(15.070, -0.29, -1.89%)Choice数据显示,有4家10月营业收入超过10亿元,分别是中信证券、华泰证券、国泰君安和招商证券。其中中信证券实现37.29亿元,其余三家分别实现14.86亿元、11.38亿元和10.86亿元。另外,中信建投、广发证券、海通证券、中国银河(11.240, -0.10, -0.88%)、申万宏源和国信证券(12.260, -0.13, -1.05%)也均在5亿元以上。相反,红塔证券(13.940, -0.35, -2.45%)还不足1亿元,仅为9757.46万元。


  相比净利润环比,10月营业收入环比下滑更为显著,仅中信证券、山西证券、第一创业和国金证券(8.540, -0.11, -1.27%)4家券商营业收入环比增长,分别增长了约97%、33%、30%和17%;其余26家均环比下滑,其中西南证券(4.480, -0.07, -1.54%)、中国银河、海通证券等8家下滑幅度超过30%,尤其是浙商证券(9.050, -0.15, -1.63%)和东北证券,下滑幅度更是超过50%。




  净资产上,仅母公司数据统计,中信证券、国泰君安、海通证券和华泰证券截至10月31日净资产均超1000亿元;广发证券、招商证券等6家也超过500亿元,相反中原证券和第一创业净资产不足100亿元。


  值得一提的是,广发证券母公司截至10月31日净资产为790.92亿元,相比9月30日减少了12.50亿元。广发证券表示,根据10月22日公司2019年第一次临时股东大会审议通过的《广发证券2019年度中期利润分配方案》,公司计提了应付股利15.24亿元,净资产相应减少。


  11月6日,光大证券(11.600, -0.16, -1.36%)发布研究报告,对券商自营、经纪、投行等业务进行了展望。就自营而言,四季度进入收官阶段,预计股市大概率保持平稳态势,债券锁定收益率,自营业务全年预计保持稳健增长;经纪业务上,11~12月外资入市预计年底交易量将保持稳健态势。在此情况下,头部机构财富管理转型会将会带来增量优势;投行业务上,目前科创板注册数量已经突破56家,若年底突破百家,保守测算可为券商带来40亿元左右收入增量。